投資情報部よりご案内
2018年05月01日
直近の日経平均は3月26日の安値から切り返し、上昇トレンドを形成しながら200日線→25日線→75日線の順に上抜き、堅調な相場が続いています。
そんな中、今回も「データが未来を左右する」と題し、相場の格言で「Sell in May」と言われる5月相場の検証と、買い戦略による相場攻略法をデータの観点から探ってみました。
※当社が提供しているツール「岡三RSS」を使うことで、今回ご紹介する戦略を活用することができます。
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▼「Sell in May」は本当？5月相場の戦略とは
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まずは、身近な日経平均を利用して、2000年~2017年における5月の月足だけを取り出したチャートを見てみましょう。
日経平均株価 5月のみの変化を集計
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▼「Sell in May」は本当？5月相場の戦略とは
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まずは、身近な日経平均を利用して、2000年~2017年における5月の月足だけを取り出したチャートを見てみましょう。
（前月末から当月末までの差を集計）
前月末から当月末日経平均株価 5月のみの変化を集計
| 2000年 | -1,641 |
|---|---|
| 2001年 | -672 |
| 2002年 | 271 |
| 2003年 | 593 |
| 2004年 | -525 |
| 2005年 | 268 |
| 2006年 | -1,439 |
| 2007年 | 475 |
| 2008年 | 489 |
| 2009年 | 694 |
|---|---|
| 2010年 | -1,289 |
| 2011年 | -156 |
| 2012年 | -978 |
| 2013年 | -86 |
| 2014年 | 328 |
| 2015年 | 1,043 |
| 2016年 | 569 |
| 2017年 | 454 |
過去18年間で10勝8敗、勝率は55.5%、損益の合計は－1,603円となりました。勝率は良いのですが、損失の金額が大きいために、合計損益がマイナスになっているところが気になります。
では、一日のなかでも「日中の動き」と「夜間の動き」に分解してみるとどうなるでしょうか。
日中の動き（寄→引）
日経平均株価 5月のみの変化を集計
18年間で8勝18敗、勝率44.4%、合計－3,488円
| 2000年 | -1,592 |
|---|---|
| 2001年 | -392 |
| 2002年 | 11 |
| 2003年 | 296 |
| 2004年 | -702 |
| 2005年 | -156 |
| 2006年 | -976 |
| 2007年 | 196 |
| 2008年 | 363 |
| 2009年 | 673 |
|---|---|
| 2010年 | -543 |
| 2011年 | -33 |
| 2012年 | -508 |
| 2013年 | -1,099 |
| 2014年 | 327 |
| 2015年 | 596 |
| 2016年 | -290 |
| 2017年 | 343 |
夜間の動き（引→翌寄）
日経平均株価 5月のみの変化を集計
18年間で12勝6敗、勝率66.7%、合計＋1,885円
| 2000年 | -50 |
|---|---|
| 2001年 | -280 |
| 2002年 | 261 |
| 2003年 | 298 |
| 2004年 | 177 |
| 2005年 | 423 |
| 2006年 | -463 |
| 2007年 | 280 |
| 2008年 | 126 |
| 2009年 | 21 |
|---|---|
| 2010年 | -745 |
| 2011年 | -123 |
| 2012年 | -470 |
| 2013年 | 1,012 |
| 2014年 | 1 |
| 2015年 | 448 |
| 2016年 | 859 |
| 2017年 | 111 |
日経平均指数での検証の結果、日中の合計損益が－3,488円だったのに対し、夜間では+1,885円となっています。過去のデータからみると、日中よりも夜間の動きで勝負するほうが、投資妙味がありそうだということが分かります。
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▼JPX日経400に属する銘柄群の動きは？
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では、具体的にどのような銘柄が、5月相場において勝率が高く・期待値も高くなっていたのでしょうか。
JPX日経400に属する銘柄群で、先ほどと同じように「5月の夜間の動き（引→翌）」の検証をしてみると、勝率58.17%、期待値0.06% となっています。
さらに、上記に「当日始値から高値までの上昇率が2％以上」を条件に追加してみました。
※岡三オンライン証券が提供しているサービス、「岡三RSS」では、このようなフィルターを設定して、リアルタイムで条件に一致した銘柄を最大500銘柄まで注文執行することが可能です。
結果は、勝率60.59%、期待値0.17% と、先ほどの勝率58.17％、期待値0.06％より勝率・期待値ともに改善されています。日中に勢いがある銘柄は、翌日にギャップアップする可能性が高くなるようです。
JPX日経400に属する銘柄群で、先ほどと同じように「5月の夜間の動き（引→翌）」の検証をしてみると、勝率58.17%、期待値0.06% となっています。
さらに、上記に「当日始値から高値までの上昇率が2％以上」を条件に追加してみました。
※岡三オンライン証券が提供しているサービス、「岡三RSS」では、このようなフィルターを設定して、リアルタイムで条件に一致した銘柄を最大500銘柄まで注文執行することが可能です。
結果は、勝率60.59%、期待値0.17% と、先ほどの勝率58.17％、期待値0.06％より勝率・期待値ともに改善されています。日中に勢いがある銘柄は、翌日にギャップアップする可能性が高くなるようです。
参考までに、当日引けに買って、翌日寄り付きで売った場合について、その中で好調な銘柄をいくつかピックアップしてみました。
5月のみの夜間の動き（引→翌寄）
当日始値から高値までの上昇率が2％以上
JPX日経400採用銘柄
当日始値から高値までの上昇率が2％以上
JPX日経400採用銘柄
| コード | 銘柄名 | 勝率 | 期待値 |
|---|---|---|---|
| 1808 | 長谷工 | 73.00% | 0.77% |
| 2768 | 双日 | 70.00% | 1.02% |
| 5703 | 日軽金ＨＤ | 84.00% | 1.02% |
| 6752 | パナソニック | 75.00% | 0.71% |
| 6796 | クラリオン | 73.33% | 0.58% |
| 7747 | 朝日インテク | 74.36% | 1.09% |
| 8078 | 阪和興 | 73.08% | 0.77% |
| 8308
| りそなＨＤ | 66.67% | 0.82% |
| 9433 | KDDI | 71.43% | 0.75% |
| 9984 | ソフトバンク | 70.00% | 0.65% |
今回は買い戦略のみで5月の相場攻略法を探ってみました。実際には信用売りを併用し「Sell in May」の相場を攻略することができれば、より良いパフォーマンスが実現できるのではないでしょうか。
このように、「岡三RSS」では様々な条件を加えることで、戦略を練って投資することが出来ます。投資の一助にご活用ください。
今後も岡三オンライン証券投資情報部公式ブログ「オンライントレーダーズ」では、「データが未来を左右する」と題し、データを使ったオリジナルの投資戦略をご案内させていただきます。ぜひ、シリーズでご高覧ください。
以上、投資情報部からのお知らせでした。
2018年04月18日
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投資情報部よりご案内～GWの投資戦略～ …………………………………………………………………………………………………
▼200日線に注目？GW期間の投資戦略とは
もうすぐゴールデンウィーク(GW)がやってきます。みなさん、ご予定は計画されているでしょうか。
今回は岡三オンライン証券投資情報部より、ゴールデンウィーク期間の株式市場の傾向をご案内いたします。ぜひ、投資の一助にお役立てください。
最近は日中の値幅も小さく、もみ合い相場が続いています。現在の日経平均は200日線の上に位置し、200日線も上昇基調にあります。
当社チーフストラテジスト伊藤嘉洋の週間株式相場見通しやツイッターにも頻繁に登場する200日線！今回は、この200日線に注目して、GW期間の戦略をご紹介いたします。
▼GWに入る直前に購入して、GW明けに売却したらどうなる？
まずは、4月末から数えて4営業日前に購入（今年の場合は4/24に購入して5/7に売却）して、GW明けに売却したらどうなるか過去の傾向をご紹介いたします（2000年～2018年のデータを対象に、100円以下の株価＆売買代金5日間平均が5億円以下を除く）。
その場合の勝率は55.22％、期待値は0.94％で、期待値がプラスとなっています。
※勝率 ：全ての取引に対する利益があった取引の割合です。
※期待値：1回の取引で得られるであろうと期待できる利益率。期待値が高いほど評価が高くなります。
市場ごとに分解した場合はどうなるでしょうか？
次に、購入日前日に日経平均株価の終値が200日線より上にある場合を見てみます。
投資情報部よりご案内～GWの投資戦略～ …………………………………………………………………………………………………
▼200日線に注目？GW期間の投資戦略とは
もうすぐゴールデンウィーク(GW)がやってきます。みなさん、ご予定は計画されているでしょうか。
今回は岡三オンライン証券投資情報部より、ゴールデンウィーク期間の株式市場の傾向をご案内いたします。ぜひ、投資の一助にお役立てください。
最近は日中の値幅も小さく、もみ合い相場が続いています。現在の日経平均は200日線の上に位置し、200日線も上昇基調にあります。
当社チーフストラテジスト伊藤嘉洋の週間株式相場見通しやツイッターにも頻繁に登場する200日線！今回は、この200日線に注目して、GW期間の戦略をご紹介いたします。
▼GWに入る直前に購入して、GW明けに売却したらどうなる？
まずは、4月末から数えて4営業日前に購入（今年の場合は4/24に購入して5/7に売却）して、GW明けに売却したらどうなるか過去の傾向をご紹介いたします（2000年～2018年のデータを対象に、100円以下の株価＆売買代金5日間平均が5億円以下を除く）。
その場合の勝率は55.22％、期待値は0.94％で、期待値がプラスとなっています。
※勝率 ：全ての取引に対する利益があった取引の割合です。
※期待値：1回の取引で得られるであろうと期待できる利益率。期待値が高いほど評価が高くなります。
市場ごとに分解した場合はどうなるでしょうか？
| 取引所 | 勝率 | 期待値 |
|---|---|---|
| 東証一部 | 55.38% | 0.75% |
| 東証二部 | 50.88% | 1.59% |
| マザーズ | 51.49% | 4.23% |
| ジャスダック | 55.07% | 3.14% |
次に、購入日前日に日経平均株価の終値が200日線より上にある場合を見てみます。
| 取引所 | 勝率 | 期待値 |
|---|---|---|
| 東証一部 | 51.47% | 0.20% |
| 東証二部 | 53.62% | 2.17% |
| マザーズ | 64.60% | 8.16% |
| ジャスダック | 53.71% | 3.12% |
マザーズの勝率や期待値がかなり変わりました。 最後に、購入日前日に日経平均株価の終値が200日線より上にある場合の業種毎の期待値ランキングを見てみます。 |
| 順位 | 業種 | 期待値 |
|---|---|---|
 |
精密機器 | 2.92% |
 |
医薬品 | 2.87% |
 |
サービス業 | 2.17% |
|
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