2010年04月27日

投資を行ううえで、「確率」の概念は非常に重要です。

フリー百科事典『ウィキペディア(Wikipedia)』によると、
「確率(かくりつ、probability)とは、ある現象が起こる度合い、ある試行が行われたあとある事象が現れる割合のことをいう。偶然性を含まないひとつに定まった数値であり、発生の度合いを示す指標として使われる。」
となっています。

簡単にいえば、必ず起こることは100%、全く起こらないことは0%、半分半分の場合は50%ということになります。代表的な例では、サイコロの一つの目が出る確率は1/6、約16.7%です。確率論はもともとサイコロ賭博といったギャンブルの研究として始まったのですが、今日では保険や投資などの分野で実用化されています。そうです、投資において確率は非常に重要なのです。

それでは株価が上がる確率は何%でしょうか?株価がランダムであり、変わらない時を除くと、いつかは上がるか下がるかしかないので、この場合の確率は50%になります。

一般的に、相場の世界では20%以下の勝ち組投資家と、80%以上の負け組投資家がいる、といわれています。株価が上がるか下がるかは半々なのにどうしてこのようなことがいわれているのでしょうか?

まず一つは、株式投資の場合は「買い」から入って、株価上昇後に「売る」のが一般的な投資スタイルだからと思います。上昇局面は良いのですが、下降局面ではこの投資スタイルは機能しないわけですから、チャンスは単純に半分になってしまいます。

さらに、投資はサイコロとは異なり、結果を評価する期間を投資家自身が自由に決められるところも大きく影響しているような気がします。投資家にとって損失を確定することは大きな痛みを伴う行為ですので、ついつい先延ばしにしてしまいます。もちろん、株価が戻れば良いのですが、「株価は何事も起こり得る」ために大きな損失を抱えて耐えきれずに退場せざるを得ない状態になることは十分起こりえます。このことも、負け組投資家が多い要因かもしれません。

さらに重要なことは、じつはこれまで説明してきた率は勝ち組投資家になるためにそれほど重要なことではない、ということです。
かなり逆説的な言い方になりますが、たとえ勝率が低くてもトータルで利益が出ていれば結局は勝ち組投資家になることができるのです。例えば、1日10回エントリーして、このうち8回は逆指値で小幅の損切りとなっても、残りの2回で大きく利を伸ばすことができれば全く問題はありません。「順バリ」の「ブレイクアウト手法」などの勝率はかなり低いのが一般的ですので、あまり勝率にこだわるのは意味がありません。

ただ、エントリーするときは意味のあるエントリーをする必要があります。意味のあるエントリーとは比較優位性「エッジ」のあるエントリーのことを指します。テクニカル分析であろうと、板読みであろうと、トータルで利益がでる手法を見つけ、検証するプロセスは非常に大事です。そして、そのエントリー手法を決めたら、何があってもその手法を続ける必要があります

「今回のトレードは1万回のトレードの中での一つでしかない!」
という考え方を肝に銘じるべきかもしれません。



okasan_online at 14:00コメント(0) 
投資情報-総合 

2010年04月26日

なんと、「岡三ネットトレーダープレミアム」でしかみることができなかった、テクニカル分析のスペシャルマニュアル大公開します。

テクニカルチャート解説

じつは、数日前から右側のリンク集の中に「テクニカルチャート解説」というリンクを出していたのですが、気づいたお客さまはいらっしゃいましたか?

これも、「情報」とは、「情け」の「報せ(しらせ)」であるということを証明する一例だと思います。結局、お客さまに伝わらなければいくら良い情報でも何の価値もないということです。

という、前フリはこれくらいにして、当社の「テクニカルチャート解説」はご覧いただけましたでしょうか?内容的には小冊子に値する位のボリュームがあります。そのテクニカル指標の「由来」「概要」「チャートサンプル」「パラメータ」「売サイン・買いサイン」さらに、最後にはダマシなどを含めた注意点まで述べています。これを公開することで、私のブログは1週間休んでも良いくらいのボリュームだと思います。

しか~し、それでは私の存在価値がなくなるので、前回の移動平均線の続きを少しだけ行います。

「岡三ネットトレーダー」では、単純移動平均加重移動平均指数移動平均の3種類を選択することができます。それぞれの概要と計算式は「テクニカルチャート解説」(解説はローソク足の中にあります)に譲りますが、単純平均は一番シンプルで、加重平均、指数平均となると、どんどん複雑になります。

単純平均は多くの投資家が参考にしているという意味では最も重要な移動平均線
になります。期間についても前回解説した短期線、中期線、中長期線、長期線およびその日数が一般的です。

テクニカル指標は株価の方向性が当たることも重要ですが、そのテクニカル指標を参考にしている投資家が多くいることも重要です。

株価は「美人投票」ですから、多くの人が見ているテクニカル指標が非常に重要な意味を持ち、株価が結局そのようになることも多々あります

それでは、どうして加重平均や指数平均が出てきたかというと、単純平均はこれも前に解説したようにゴールデンクロスやデッドクロスを売買タイミングとした場合遅れる傾向があります。そこで、少しでもその遅れる傾向を修正したいという要望から、より直近の株価の影響を大きくして、できるだけ早く売買タイミングをつかみたいからです

以下は、単純平均、加重平均、指数平均の日足チャートですが、これらの違いはよく見ると分かってきます。

ご注意)画面上に表示された個別銘柄は操作の説明上表示しているものであり、これらの銘柄の売買をいっさい推奨するものではありません。

単純移動平均線
単純平均
 
加重移動平均線
加重平均
 
指数移動平均線
指数平均
 
ただ、なんといっても移動平均線の基本は単純平均です。移動平均線とのカイ離などは全て単純平均との計算です。

従って、売買タイミングを図るうえにおいて、まず単純平均で分析し、その補完として加重平均や指数平均をみるという使い方が最適だと思います。

しかし、結局100%当たるテクニカル分析は存在しません

 



okasan_online at 12:00コメント(0) 
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