2010年04月29日

ゴールデンウィーク特別コラム

皆さんはカードゲームをやったことがあるでしょうか?代表的なカードゲームとしてはトランプがありますが、小学生高学年から中学生の男子中心に人気のあるカードゲームとしては「デュエル○○○○○」という名前の2大カードゲーム(トレーティングカードゲーム「TCG」という)が大手玩具およびゲームソフトメーカーから発売されています。両TCGとも発売から約10年経っていますが、未だに人気が高いようです。(もちろん、この2大TCG以外にもたくさんのカードゲームがあります)

「デュエル○○○○○」TCG
DuelM

私は個人投資家時代、ちょうど自分の息子が小学生高学年でしたので、親子でこのゲームをやって楽しんでいました。というより、私の方がのめり込んでいたかもしれません。

ここでTCGの基本的なことを解説しておきます。どちらのTCGも数千種類のカードが存在し、基本的にどのカードを使っても構いません。一回の対戦で自分が使えるカードの束をデッキといい、大体40枚前後のカードを選ぶことになります。また、一つのデッキには同じカードは3枚か4枚しか入れることは出来ません。このデッキをつくること、つまり数千種類のカードから必要なカードを選び出すことがまず重要な作業になります。さらに、プレイするためのルールを覚えて、ようやくTCGを遊ぶことができるわけです。主に、私がデッキを作り、息子が小学生大会に出場していました。結果はそこそこで、それなりの大会の上位に食い込んだこともありました。

このTCGは株式を理解するうえで、さらにはその市場で戦ううえで重要な示唆を与えてくれると思いますので、今回このブログでご紹介したいと思います。名称自体もT=トレーディングですから関連があるはずです。

まず、このTCGの市場について解説します。通常は数カ月に1回のペースで新しいカードが発売されます。一つのパックにカードが5枚入っており、価格は150円です。つまり1枚当たり30円となります。その中には光っていてかっこいい「キラカード」が低確率で入っています。子供はこのキラカードを求めて新しいパックを購入することになります。対戦に必要なデッキをつくるには40枚必要ですので、8パック購入すれば合計40枚となりデッキが完成します、というわけにはいかないのです。購入した40枚のうちに必要なカードが1枚でも入っていれば御の字であり、必要の無いカードがほとんどなのです。

ここで、TCGカードの市場が生まれます。友達同士でカードをトレーディングするのです。さらに、中古カードを取り扱うカードショップが存在します。カードショップで必要の無いカードを売り、高くても必要なカードを買いたい人がいるのです。そして、ここに需要と供給さらには価格という概念が存在することになります。「キラカード」は入っている確率が低いので人気があり、高値が付きます。1枚30円のカード(結局は印刷された紙でしかありません)が数百円さらには数千円の値が付くことも珍しくありません。また、光っていなくてもデッキをつくるうえで、必要なカード(一般的に強いカードという)もその価値が認められ、比較的高値で取引されます。逆に、価値の薄いカードは値が付かず、10枚1円とかで取引されることになります。

このことは株式市場の構図と全く同じです。奇しくも株式は印刷された紙(そのようなことを言ったらお札も同じなのですが)ですので、その価値を認め、欲しい人が多ければ価格は上昇しますし、その逆の場合は価格が下落します。TCGの場合でも、本当の価値を見極めることができれば、価格が低いときに買い、価格が高くなったときに売れば利益を上げることができます。ただ、TCGは規模や流動性などは株式市場と比べるとはるかに小さいので、その市場の信頼性もかなり小さいと思います。人気がなくなれば、全てのカードの価値がなくなることも考えられるからです。

ただ、このTCG市場から学べることは多くあります(1)本当に価値のあるものはいつかその価値に見合う価格となる(2)人気が出ても価格が永遠と上昇し続けることはない(3)価値の薄いものの価格はかなり低くなるどです。

結局、自らの価値観のみにこだわらずに、その市場に参加している人々がどのように考え、行動するかが非常に大事だということです。そのためには、株式投資においても、自らで考えたうえで、仮説をたて、検証して実行する、といったプロセスが重要です。
 
長くなりましたので、次回はTCGの対戦から学べることを解説する予定です。



okasan_online at 12:00コメント(0) 
投資情報-総合 

2010年04月28日

桜は既に散ってしまいましたが、今株式市場では決算発表まっさかりです。当社の「岡三ネットトレーダープレミアム」の「投資情報」→「決算発表銘柄」をクリックしてください。たぶんこのような形で情報ツールに組み込まれているのは当社の「岡三ネットトレーダープレミアム」だけではないかと思います。
それでは具体的な監視方法です。簡単です。

決算発表
 
「決算発表」と銘柄情報の「複合画面(大)」を右側にレイアウトしています。
左の日付をクリックすれば当日を含めて、発表分やこれからの発表企業をウオッチできます。株価ボードと同じように銘柄をクリックすれば右の情報が変わります。複合画面なので、チャートだけでなく、歩み、信用、業績、ニュースなども選択できます。決算発表の銘柄上で右クリックすればいつものメニューが現れますので、SS注文画面各種情報に瞬時にアクセス可能です。

まず、寄付は前日の引け後に決算発表が行われた企業をウオッチしてください。まだ、決算発表後の情報が完全には株価に反映されていないと思いますので、監視対象とすることは意味があります。ただ、寄付から一気に株価に情報が反映される可能性が高いので注意が必要です。株価動向を監視しながら波にのってください。前日決算発表の企業は既にニュースなどに業績に対する評価が出ている場合が多いので、当社の「企業分析ナビ」などと比較検討することもできます。

次に、当日ザラ場で決算発表が行われる企業についてです。発表されるといきなり株価が動く可能性があります。動き出したら波にのる戦略が良いと思います。ただ、評価が定まっていない中での動きですので、株価の動きが予想と異なってきたらすぐに対処できるように準備しておく必要があると思います。できれば当社の「特殊注文」であらかじめロスカットと利食いの注文を入れておくと自動的に対応できるとおもいます。

「決算発表」での監視は「連結モードで開く」などを使えば、十分見やすいとは思います「決算発表」のデータを「CSV出力」でEXCELに取り込み、銘柄を厳選してから「株価ボード」一括登録することもできますのでご利用ください。

ご注意)動画の画面上に表示された個別銘柄は操作の説明上表示しているものであり、これらの銘柄の売買をいっさい推奨するものではありません。



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投資情報-ファンダメンタルズ | 岡三ネットトレーダー 決算発表

2010年04月27日

投資を行ううえで、「確率」の概念は非常に重要です。

フリー百科事典『ウィキペディア(Wikipedia)』によると、
「確率(かくりつ、probability)とは、ある現象が起こる度合い、ある試行が行われたあとある事象が現れる割合のことをいう。偶然性を含まないひとつに定まった数値であり、発生の度合いを示す指標として使われる。」
となっています。

簡単にいえば、必ず起こることは100%、全く起こらないことは0%、半分半分の場合は50%ということになります。代表的な例では、サイコロの一つの目が出る確率は1/6、約16.7%です。確率論はもともとサイコロ賭博といったギャンブルの研究として始まったのですが、今日では保険や投資などの分野で実用化されています。そうです、投資において確率は非常に重要なのです。

それでは株価が上がる確率は何%でしょうか?株価がランダムであり、変わらない時を除くと、いつかは上がるか下がるかしかないので、この場合の確率は50%になります。

一般的に、相場の世界では20%以下の勝ち組投資家と、80%以上の負け組投資家がいる、といわれています。株価が上がるか下がるかは半々なのにどうしてこのようなことがいわれているのでしょうか?

まず一つは、株式投資の場合は「買い」から入って、株価上昇後に「売る」のが一般的な投資スタイルだからと思います。上昇局面は良いのですが、下降局面ではこの投資スタイルは機能しないわけですから、チャンスは単純に半分になってしまいます。

さらに、投資はサイコロとは異なり、結果を評価する期間を投資家自身が自由に決められるところも大きく影響しているような気がします。投資家にとって損失を確定することは大きな痛みを伴う行為ですので、ついつい先延ばしにしてしまいます。もちろん、株価が戻れば良いのですが、「株価は何事も起こり得る」ために大きな損失を抱えて耐えきれずに退場せざるを得ない状態になることは十分起こりえます。このことも、負け組投資家が多い要因かもしれません。

さらに重要なことは、じつはこれまで説明してきた率は勝ち組投資家になるためにそれほど重要なことではない、ということです。
かなり逆説的な言い方になりますが、たとえ勝率が低くてもトータルで利益が出ていれば結局は勝ち組投資家になることができるのです。例えば、1日10回エントリーして、このうち8回は逆指値で小幅の損切りとなっても、残りの2回で大きく利を伸ばすことができれば全く問題はありません。「順バリ」の「ブレイクアウト手法」などの勝率はかなり低いのが一般的ですので、あまり勝率にこだわるのは意味がありません。

ただ、エントリーするときは意味のあるエントリーをする必要があります。意味のあるエントリーとは比較優位性「エッジ」のあるエントリーのことを指します。テクニカル分析であろうと、板読みであろうと、トータルで利益がでる手法を見つけ、検証するプロセスは非常に大事です。そして、そのエントリー手法を決めたら、何があってもその手法を続ける必要があります

「今回のトレードは1万回のトレードの中での一つでしかない!」
という考え方を肝に銘じるべきかもしれません。



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投資情報-総合 

2010年04月26日

なんと、「岡三ネットトレーダープレミアム」でしかみることができなかった、テクニカル分析のスペシャルマニュアル大公開します。

テクニカルチャート解説

じつは、数日前から右側のリンク集の中に「テクニカルチャート解説」というリンクを出していたのですが、気づいたお客さまはいらっしゃいましたか?

これも、「情報」とは、「情け」の「報せ(しらせ)」であるということを証明する一例だと思います。結局、お客さまに伝わらなければいくら良い情報でも何の価値もないということです。

という、前フリはこれくらいにして、当社の「テクニカルチャート解説」はご覧いただけましたでしょうか?内容的には小冊子に値する位のボリュームがあります。そのテクニカル指標の「由来」「概要」「チャートサンプル」「パラメータ」「売サイン・買いサイン」さらに、最後にはダマシなどを含めた注意点まで述べています。これを公開することで、私のブログは1週間休んでも良いくらいのボリュームだと思います。

しか~し、それでは私の存在価値がなくなるので、前回の移動平均線の続きを少しだけ行います。

「岡三ネットトレーダー」では、単純移動平均加重移動平均指数移動平均の3種類を選択することができます。それぞれの概要と計算式は「テクニカルチャート解説」(解説はローソク足の中にあります)に譲りますが、単純平均は一番シンプルで、加重平均、指数平均となると、どんどん複雑になります。

単純平均は多くの投資家が参考にしているという意味では最も重要な移動平均線
になります。期間についても前回解説した短期線、中期線、中長期線、長期線およびその日数が一般的です。

テクニカル指標は株価の方向性が当たることも重要ですが、そのテクニカル指標を参考にしている投資家が多くいることも重要です。

株価は「美人投票」ですから、多くの人が見ているテクニカル指標が非常に重要な意味を持ち、株価が結局そのようになることも多々あります

それでは、どうして加重平均や指数平均が出てきたかというと、単純平均はこれも前に解説したようにゴールデンクロスやデッドクロスを売買タイミングとした場合遅れる傾向があります。そこで、少しでもその遅れる傾向を修正したいという要望から、より直近の株価の影響を大きくして、できるだけ早く売買タイミングをつかみたいからです

以下は、単純平均、加重平均、指数平均の日足チャートですが、これらの違いはよく見ると分かってきます。

ご注意)画面上に表示された個別銘柄は操作の説明上表示しているものであり、これらの銘柄の売買をいっさい推奨するものではありません。

単純移動平均線
単純平均
 
加重移動平均線
加重平均
 
指数移動平均線
指数平均
 
ただ、なんといっても移動平均線の基本は単純平均です。移動平均線とのカイ離などは全て単純平均との計算です。

従って、売買タイミングを図るうえにおいて、まず単純平均で分析し、その補完として加重平均や指数平均をみるという使い方が最適だと思います。

しかし、結局100%当たるテクニカル分析は存在しません

 



okasan_online at 12:00コメント(0) 
投資情報-テクニカル | 岡三ネットトレーダー チャート

2010年04月24日

今回は世界主要株価のテクニカル分析と日本株需給(個別銘柄もあり)などについて解説しているグローバル・テクニカル・ウィークリーをプライベートモードで限定公開します。

プライベートモードのパスワード等に関する記事はこちら

中長期選定銘柄-限定公開

追伸
徐々に岡三ネットトレーダーの操作方法を動画で掲載しています。今回は
「岡三ネットトレーダーライトを入れてみように動画を追加しました。今後は「カテゴリ別アーカイブ」の中に「お知らせ」の項目をつくり、そこでお知らせする予定です。

続きを読む

okasan_online at 18:00コメント(0) 
投資情報-テクニカル 

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